Litiumkaivosten pörssiyhtiöiden suorituskyky on kääntynyt päinvastaiseksi, ja monet uudet energian autonosien varastot ovat nousseet jyrkästi
Marraskuun ensimmäisellä viikolla uusien energia-ajoneuvoihin liittyvien aiheiden suorituskyky pääomamarkkinoilla oli keskinkertaista.
Windin tietojen mukaan uusien energia-autojen teema nousi hieman viime viikolla ja indeksi nousi 1,34 prosenttia. teho-litiumioniakkujen ja litiummalmin teema oli heikko, ja indeksi laski 3,46% ja 7,21% viime viikolla.
Tuulitiedot osoittavat, että viime aikoina 13 pörssiyhtiötä, joiden teemana on litiumlouhinta, ovat julkaisseet kolmannen neljänneksen tulosraporttinsa. Niistä 12 yritystä saavutti emoyhtiölle kuuluvan nettotuloksen vuosikasvun kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, mikä oli noin 92 %.
Perusasiat ja osakekurssikehitys eivät kuitenkaan ole johdonmukaisia, ja litiumkaivosvarastojen suorituskyky on laskenut viime aikoina vaihtelevassa määrin. Huachuang Securities uskoo, että lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä toimitusvaikeuksien ja matalien varastojen vuoksi litiumin hintojen odotetaan edelleen nousevan, mikä puolestaan edistää alan voittojen jatkuvaa vapauttamista. Pitkällä aikavälillä on varmempaa, että sähköajoneuvot ja energian varastointi lisäävät suurta kysyntää. Sitä vastoin tuotantoketjun alkupään litiumresursseilla on pitkä kehityssykli ja suuret pääomasijoitukset. Tarjontapuolen on vaikea kasvaa merkittävästi, ja litiumresurssien aukko kasvaa edelleen.
eData
Taulukko: Jokainen toimittaja Li Shuo (Tietolähde: Tuuli)
Tämän viikon suurimmat voittajat ovat uusiin energia-autonosiin liittyvät yritykset. Aiemmin autoteollisuuden suorituskykyyn tämän vuoden kolmannella neljänneksellä kohdistui paineita muun muassa sirujen riittämättömän tarjonnan, raaka-aineiden hintojen nousun ja epidemian elpymisen vuoksi. Pelimerkkien puute neljännellä neljänneksellä paranee huomattavasti edellisestä neljänneksestä ja tarjontapuoli paranee. Aiemmin tukahdutetun kysynnän odotetaan kasvavan volyymin neljännellä neljänneksellä. Alan perustekijät paranevat huomattavasti, ja uudet energia-automarkkinat jatkavat nopeaa kasvuaan.
Taulukko: Jokainen toimittaja Li Shuo (Tietolähde: Tuuli)
Viime viikolla litiumioniakkuihin liittyvien varastojen suorituskyky oli heikko, ja monien osakkeiden osakekurssit laskivat jyrkästi. Tuulitietojen mukaan litiumioniakkujen pääasiallinen nettoulosvirtaus viime viikolla oli 8.112 miljardia yuania.
On syytä huomata, että Shi Dashenghuasta (603026, SH), joka nousi vuoden alussa alle 40 juanista lähes 350 juanin korkeimpaan syyskuussa, tuli "negatiivisen ryhmän johtaja" viime viikolla. Vaikka Shi Dashenghuan emoyhtiölle kuuluva nettotulos kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana oli 740 miljoonaa yuania, jyrkkä kasvu 1185,75% edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, yhtiön emoyhtiölle kuuluva nettotulos kolmannella neljänneksellä oli vain 150 miljoonaa yuania, mikä on 58,22% vähemmän kuin toisella neljänneksellä. Vaurauden paranemisen taustalla sen kannattavuus on kyseenalaistettu, ja osakekurssi on saattanut laskea merkittävästi tämän vuoksi.
Taulukko: Jokainen toimittaja Li Shuo (Tietolähde: Tuuli)
Viime viikolla uuteen energia-autoteollisuusketjuun liittyvät yksittäiset varastot olivat vähemmän aktiivisia. Niistä BYD (002594, SZ) sai eniten huomiota. Huachuang Securitiesin analyysi uskoo, että globaalin sähköistämisen vauhti kiihtyy ja BYD: n kasvu johtavana kotimaisena sähköautoyhtiönä kiihtyy edelleen. Auto- ja akkuliiketoiminnan kiihtyvän kasvun lisäksi yhtiö vahvistaa myös sijoitteluaan uuden energiateollisuusketjun alku- ja loppupäässä sekä autonomisen ajamisen alku- ja loppupäässä uuteen energialiiketoimintaan keskittyvän järjestelmän kilpailukyvyn parantamiseksi. Optimistinen yhtiön keskipitkän ja pitkän aikavälin sähköistämisen johtavista eduista ja koko toimialaketjun ulkoasueduista.
Taulukko: Jokainen toimittaja Li Shuo (Tietolähde: Tuuli)
Markkina-arvon osalta uuteen energia-autoteollisuusketjuun liittyvät osakkeet eivät juuri muuttuneet viime viikolla. On syytä mainita, että 1. marraskuuta CATL: n (300750, SZ) markkina-arvo saavutti enintään 1,58 biljoonaa yuania, ylittäen Kiinan teollisuus- ja liikepankin (601398, SZ) markkina-arvon jonkin aikaa, sijoittuen toiseksi A-osakkeen markkina-arvossa, toiseksi vain Guizhoulle. Moutai (600519, SZ). Seuraavina päivinä Ningde Timesin osakekurssi vaihteli alaspäin, ja lopullinen markkina-arvo vahvistettiin 1,48 biljoonaksi juaniksi. Tästä huolimatta Ningden aikakauden markkina-arvo on edelleen "yhden luukun" uudessa energia-ajoneuvoteollisuusketjussa.
e-tapahtuma
1. Shanghai julkaisi asiakirjan, jolla tuetaan polttoainekäyttöisen litiumparistoajoneuvoteollisuuden kehittämistä
3. marraskuuta Shanghain kunnallisen kehitys- ja uudistuskomission virallinen verkkosivusto ilmoitti "Useita politiikkoja, joilla tuetaan polttoainekäyttöisen litiumparistoajoneuvoteollisuuden kehittämistä kaupungissa". Asiakirjassa ehdotetaan, että vuoden 2025 loppuun mennessä Shanghain kunnallisrahoitus investoi suhteeseen 1:1 kansallisten polttoainekäyttöisten litiumparistoajoneuvojen demonstroinnin keskeisten taloudellisten kannustinrahastojen kanssa keskittyen tukemaan ajoneuvojen esittelysovelluksia, keskeisten ydinteknologioiden teollistumista, lahjakkuuksien käyttöönottoa ja tiimin rakentamista.
2. Uusien autonvalmistajien lokakuun myynti julkistettu
Äskettäin useat uudet autonvalmistajat ilmoittivat myynnistään lokakuussa. Niistä Xiaopeng Motors toimitti noin 10 100 ajoneuvoa, mikä on 233%: n vuotuinen kasvu, sijoittuen ensimmäiseksi uusien tehoautovalmistajien joukossa; Ideal Motors sijoittui toiseksi toimitusmäärässä 7 649 ajoneuvolla, mikä on 107,2%; Nezha-autojen toimitusmäärä Se oli 8 107 ajoneuvoa, mikä on 294%: n kasvu vuodentakaisesta, sijoittuen kuukauden kolmen parhaan myynnin joukkoon; WM Motor toimitti 5 025 ajoneuvoa, mikä on 67,3 % enemmän kuin edellisvuonna. Tuotantolinjojen sopeuttamiseen vaikutti se, että NIO toimitti lokakuussa vain 3 667 ajoneuvoa, mikä on 27,5 % vähemmän kuin edellisvuonna.
3. Taistelu litiumkaivoksista on täydessä vauhdissa
Äskettäin kanadalainen litiumyhtiö American Lithium ilmoitti, että se on jättänyt millennium-litiumille ehdottoman tarjouksen hankkia kaikki Millennium Lithiumin ulkona olevat osakkeet 400 miljoonan dollarin kokonaishintaan (käteinen plus oma pääoma, noin RMB 2.558 miljardia). Aiemmin Ningde Times oli tarjonnut 377 miljoonaa Kanadan dollaria (noin 1,92 miljardia yuania) Millennium Lithiumin ostamiseen. On ymmärretty, että Millennium Lithium keskittyy suolaliuoksen louhintahankkeiden tutkimiseen ja kehittämiseen Argentiinassa. Kesäkuussa julkaistun raportin mukaan yhtiön mitattu ja ilmoitettu litiumkarbonaattiekvivalentti on noin 4,12 miljoonaa tonnia.
eReview
Muutama päivä sitten Wanlian Securities julkaisi tutkimusraportin, jonka mukaan äskettäin ilmoitetun "hiilihuipun" toimintamenetelmän mukaan vuoteen 2030 mennessä uusien energia- ja puhtaiden energiakäyttöisten ajoneuvojen osuus nousee noin 40 prosenttiin. On odotettavissa, että vuonna 2030 uusien energiaajoneuvojen odotetaan saavuttavan 12 miljoonaa yksikköä, mikä on huomattava lisäys 1,367 miljoonasta yksiköstä vuonna 2020. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä uusien energiaajoneuvojen tuotannon ja myynnin odotetaan kasvavan suurella varmuudella.
CITIC Securities ennustaa, että maailmanlaajuinen uusi energia-ajoneuvoteollisuus jatkaa suurta vaurauttaan vuonna 2022, ja kotimainen ja ulkomainen teollisuusekologia nopeuttaa yhdentymistä. Tesla voi edelleen johtaa maailmanlaajuista sähköälyn aaltoa. Kotimaisia käytännönläheisiä ja laadukkaita malleja lanseerataan edelleen, mikä lisää autojen sähköistämisastetta. Yhdysvaltojen poliittinen toimintaympäristö paranee, ja epidemia euroopassa lisääntyy. Keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä ajoneuvojen sähköistämisen ja älykkyyden suuntaus on peruuttamaton. On arvioitu, että uusien energiaajoneuvojen levinneisyysasteen kotimaassani ja Euroopassa odotetaan ylittävän 20 prosenttia vuonna 2025.
Teollisuusketjun osalta Ping An Securities uskoo, että tukien jatkuva väheneminen ja uuden tuotannon jatkuva käyttöönotto ovat aiheuttaneet sen, että kaikki uuden energia-ajoneuvoteollisuusketjun yhteydet ovat kohdanneet hinnanalennuspaineita, erityisesti keskivaiheen yhteyksiä, joiden tuotantoketjun loppupään OEM-valmistajat alentavat hintoja kustannusten leikkaamiseksi. ja tuotantoketjun alkupään resurssiyritysten ongelma, joka nostaa hintoja. Viime vuosien jatkuvasta investointitulvasta johtuva uusi tuotanto kiihdyttää uudelleenjärjestelyä tulevalla kaudella.
Taulukko: Jokainen toimittaja Li Shuo (Tietolähde: Comprehensive Wind, Oriental Fortune klo 11.05 alkaen)
Viime viikolla keskityimme yksittäisiin varastoihin litiumparistojen erottimien alalla. CITIC Securitiesin analyysin mukaan uudet energia-ajoneuvot ovat ajaneet tehon litiumioniakkujen nopeaan nousuun. Samaan aikaan myös energian varastointi on siirtynyt nopeaan käyttöönottovaiheeseen, ja loppupään kysyntä on edelleen vahvaa. On arvioitu, että vuosina 2021-2025 litiumioniakkujen erottimien maailmanlaajuinen kysyntä kasvaa 6 miljardista neliömetristä 20,1 miljardiin neliömetriin, ja vuotuinen yhdisteiden kasvunopeus on yli 40%. Tarjonnan osalta kalvolaitteiden toimitussykli on noin 2 vuotta, mikä on palleayritysten laajentamisen keskeinen rajoitus. Arvioiden mukaan maailmanlaajuisen kalvokysynnän kasvu vuosina 2021-2023 on 3,4-3,5 miljardia neliömetriä, kun taas maailmanlaajuinen kalvon tarjonnan kasvu on 2,55-3,1 miljardia neliömetriä. Palleoista odotetaan olevan pulaa seuraavien kahden vuoden aikana.
On syytä huomata, että Enjie (002812.SZ), johtava litiumparistokalvoyritys, ilmoitti äskettäin kolmannen neljänneksen taloudellisesta raportistaan, mikä osoittaa, että yritys saavutti 5.368 miljardin juanin liikevaihdon kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, mikä on 107,97%: n vuotuinen kasvu; emoyhtiölle kuuluva nettotulos oli 1,75 miljardia yuania, kasvua edellisvuodesta 172,06%. Zheshang Securities uskoo, että Enjiellä on tällä hetkellä neljä keskeistä etua mittakaavasta, laitteista, teknologiasta ja asiakkaista. Edut rakentavat suljetun silmukan keskenään, ja yhteinen kustannusten vähentäminen pahentaa Matthew-vaikutusta. Sen maailmanlaajuisen markkinaosuuden odotetaan edelleen kasvavan 27 prosentista vuonna 2020 35 prosenttiin vuonna 2023, ja sen maailmanlaajuisen markkinaosuuden odotetaan nousevan 50 prosenttiin vuonna 2025.
